Покупка/продажа недвижимости - терминология

[savva]

Sergey_v4u писал(а) Mon, 28 November 2005 19:27
А насчёт терминологии думаю лучше создать отдельную тему с переводом и объяснением действий. В ближайшее время создам и прикреплю вверху подфорума...

Спасибо заранее!



Мне интересны все 3 пункта как то покупка, покупка+реконструкция=продажа ну и инвестиции в строительство...

[SergeyV]

Re: Покупка/продажа недвижимости - терминология

Real Estate Agent - агент по покупке-продаже недвижимости.



Mortgage - ссуда в банке на недвижимость.



Down payment - первоначальный взнос когда берёте ссуду на недвижимость. Например ваша недвижимость оценивается в 100 000 долларов. У вас есть 10 000 долларов, вы даёте down payment (первоначальный взнос) 10 000 долларов, а на остальную сумму (90 000) берёте ссуду в банке (mortgage).



Re-finance - перефинансирование. Вы всегда можете сделать перефинансирование на свою недвижимость, то есть взять другой mortgage на эту же недвижимость. Зачем это делать думаю обсудим в отдельной теме.



PMI (Primary Mortgage Insurance) - это определённая сумма зависимая от суммы ссуды на недвижимость, которую вы платите дополнительно к к месячным взоносам если внесли меньше чем 20% down payment за недвижимость.



Closing - официальное оформление сделки на покупку/продажу недвижимости. Обычно происходит в офисе title company (компаний у которых есть разрешение проводить такие сделки).





P.S. Пока то что пришло в голову, конечно будут добавления и если кто хочет добавить термины, их перевод и объяснения - милости просим!

[savva]

Re: Покупка/продажа недвижимости - терминология

Ну а как с другими терминами аббревиатурами...по лоану? Например APR annual percentage rate годовая % ставка...и др.

[Mari_kan]

Re: Покупка/продажа недвижимости - терминология

Не знаю, может эта ссылка пригодится:

--------------- cut here --------------



Многие покупатели жилья часто теряются когда сталкиваются с расчетом mortgage. Полный смысл слов principal, interest,fixed rate,variable rate,amortization period не всегда ясен и четок.

Mortgage (ссуда под залог недвижимости) выдается на длительный срок (amortization period), чаще всего 25 лет. Principal - сумма займа. Клиент имеет возможность «разбить» amortization period на более короткие (mortgage term). Именно на такой период выплаты основной суммы и процентов оговариваются в договоре. Чаще всего такой период - 5 лет. В договоре обуславливаются



1. суммы и периодичность платежей (периодичность может быть раз в месяц, два раза в месяц, раз в две недели, раз в неделю или, вообще, безсистемно)



2. штраф за расторжение договора (чаще всего - это большее или меньшее из двух величин: суммарный интерес за три месяца и разница в выплате интереса до окончания mortgage term между выплатами по текущей ставке процента и выплатами при ставке заключения договора на этот срок),



3. процентная ставка (interest. самый высокий процент на пятилетний срок был зафиксирован в 1982г и составил 22.75%, в апреле 2004г самый низкий процент на пятилетний срок составил 4.3%), слева в таблице меню можно посмотреть текущие процентные ставки mortgage по большинству финансовых учреждений Канады на разные сроки и разных типов)



4. тип процентной ставки (fixed - фиксированный, процент по ссуде фиксируется на срок mortgage term или varaible - процент по ссуде привязан к prime rate - проценту центрального банка Канады)



Объясним как рассчитываются суммы платежей. Положим, некто взял mortgage $100,000 на 25 лет (amortization period), и на 5 лет (mortgage term) зафиксирован процент выплат 7% годовых. При расчете платежей сложные проценты насчитываются в Канаде каждые пол года. Т.е. если не делать выплат, а накапливать долг, то он вырастет в (1+0.035)^50 раз (в 5.58). В реальности ежемесячно выплачивается одинаковая сумма с таким расчетом, чтобы за 25 лет долг погасить. Определяется эта сумма из полиномиального уравнения. Обычно для расчетов пользуются готовыми программами или финансовым калькулятором. Платежи в первые 5 лет составят $710.56 ежемесячно. При этом выплата интереса в ежемесячном платеже будет снижаться каждые пол года: $583, $579, $574, $570, $565, … $537. Остаток долга составит $91,044.60, после чего договор заключается заново. Положим, процентная ставка теперь не 7%, а 5%. Тогда платежи за следующие 5 лет составят $604.48.

При получении ссуды клиент сам выбирает amortization period и mortgage term из тех, что предлагаются на рынке. В нашем примере можно воспользоваться ситуацией с низкой процентной ставкой и сократить amortization period до 15 лет. Тогда ежемесячные платежи составят $724.98.

Когда процент высокий, пользуются другими приемами, чтобы выплатить меньше процентов кредитору.



При взятии mortgage принимают во внимание также другие условия договора, такие как возможность гасить раз в год до 10%-20% от суммы основного долга (principal) без уплаты процентов (в настоящее время предлагается большинством финансовых учреждений). Для некоторых может оказаться важным, чтобы mortgage был

- transferable (в случае продажи жилья такую ссуду можно перевести на нового владельца),

- portable (в случае покупки нового жилья и продажи старого такой mortgage можно перенести на новое приобретение)



Для каждой конкретной семьи правильный выбор mortgage подходящий для вашей ситуации и с учетом ситуации в экономике сможет сэкономить вам тысячи долларов и уберечь от неоправданного финансового риска.



--------------



Правда, это для Канады. Но думаю, смысл тот же. Там же можно почитать раздел Недвижимость.

[Украинец]

Re: Покупка/продажа недвижимости - терминология



------- cut here ---------------------



Всё чаще, в последнее время, мы слышим об очередном падении "prime rate", соответственно чаще и чаще мелькают mortgage rates - более выгодные чем те, под которые мы приобрели наш заём 1 - 2 года назад. Когда задаём себе вопрос: "Не выгоднее ли было бы преждевременно перезаключить mortgage контракт с банком под текущий, более низкий интерес?" - обычно наши мысли останавливаются на штрафах, предусмотренных в mortgage контракте которые надо будет заплатить при преждевременном обновлении или остановке mortgage. Штрафы выглядят достаточно высокими, поэтому нет уверенности что мысль о преждевременном обновлении mortgage стоит развивать дальше. Давайте рассмотрим конкретный пример и просчитаем во сколъко обходится наше нежелание разобраться в этом вопросе до конца.



Пример расчёта преждевременного обновления контракта муниципалъного заёма на покупку дома (mortgage).



Величина первоначального займа: $173,400.00

Дата приобретения займа: Июль 2000

Процент: 7,25%

Тип займа: 5-ти летний, закрытый.

Месячные выплаты: $1,241.28

Дата очередного обновления контракта: Август, 2005.

В Октябре 2001 ваш баланс составляет: $170, 369.37

Согласно условий банковского контракта:

· 1. Если контракт прерывается (переносится в другой, более выгодный банк): вы платите штраф размером $3,018.16

2. Если контракт преждевременно обновляется в этом же банке, - величина штрафа снижается до $1,133.56 и вам даётся возможность перезаключить контракт на одном из следующих условий:

a) 6-ти месячный конвертируемый заём под 4.99%

b) 1- летний закрытый заём под 4.64%

c) 5-ти летний закрытый заём под 6.34%

d) нефиксированный процент - банком, в этом случае, не даётся.



Давайте просчитаем какой из вариантов вам был бы наиболее выгоден



1. Не делать никаких изменений, по-прежнему продолжая платить $1,241.28 в месяц.

Результат: К очередному сроку обновления контракта в Августе 2005 г вы имеете $158,346.82 невыплаченного баланса.



2. Преждевременно обновить контракт в этом же банке на следующие 5 лет под 6.34%, заплатив штраф в размере $1,133.56.

Результат: В этом случае вы экономите $4,120.65 на месячных выплатах до Августа 2005, и величина невыплаченного баланса к этому сроку составит: $157,196.83. Ваша "брутто" экономия составляет: $158,346.82 (см. п. 1) - $157,196.83 + $4,120.65 = $5,270.64. Ваша чистая экономия составляет: $5,270 - $1,133.56 (штраф) = $4,137.08



3. Прервать существующий с банком контракт, заплатить полный штраф в размере $3,018.16 и заключить новый контракт под процент 5.75%, предлагаемый нами.

Результат: В этом случае вы экономите на месячных выплатах $6,331.50 до Августа 2005, к тому же оставшийся баланс к этому сроку будет: $156, 377.10. Ваша "брутто" экономия составляет: $158,346.82 (см. п. 1) - $156,377.10 + $6,331.5 = $8,301.22 Ваша чистая экономия составляет: $8,301.22 - $3,018.16 (штраф) = $5,283.06



4. Прервать существующий с банком контракт, заплатить полный штраф в размере $3,018.16 и заключить новый контракт под нефиксированный процент предлагаемый нами (в настоящее время 3.86% , 16 Октября 2001 г.). Основываясь на существующем состоянии экономики и низком "prime rate" - ваши "брутто" и чистая экономия будет значительно выше чем в п.3. В настоящее время мы настоятельно рекомендуем вариант #4, однако вариант #3 - также достаточно привлекателен.



Можно представить результаты наших расчетов в другом виде



Представьте, что прервав ваш существующий банковский контракт вы не просто заплатили штраф в размере $3,018.16 - вы инвестировали эту сумму в GIC (Guaranteed Investment Certificate) и, по истечении 3 лет и 9 месяцев (до очередного срока обновления вашего существующего контракта, Август 2005) - ваше вложение увеличилось до $5,283.06 что составляет 15% ГАРАНТИРОВАННОГО (!!!) годового прироста на протяжении 3-х лет и 9-ти месяцев. Неплохой гарантированный прирост, не так ли?! Данный пример чётко показывает, что потратив 10 минут на простые арифметические расчёты, - вы можете получить ясную картину вашей индивидуальной ситуации в отношении целесообразности изменения существующих условий вашего mortgage контракта. Стоит ли этим заниматься? Решать, конечно, - вам.



------------------------------ ------------



Уверен, не только я был бы признателен за подобные тексты о США. Может кто знает?

[Mari_kan]

Re: Покупка/продажа недвижимости - терминология

Вот здесь кое-что есть про Mortgage :

[url="http://www.alliedfinancial.org/russian"] http://www.alliedfinancial.org /russian

(скачайте информативные брошюры и посмотрите ссылки внизу страницы).

А здесь хорошо описана терминология (правда, на английском):



2/1 buy Down Mortgage

The 2/1 Buy Down Mortgage allows the borrower to qualify at below market rates so they can borrow more. The initial starting interest rate increases by 1% at the end of the first year and adjusts again by another 1% at the end of the second year. It then remains at a fixed interest rate for the remainder of the loan term.



Borrowers often refinance at the end of the second year to obtain the best long term rates, however even keeping the loan in place for three full years or more will keep their average interest rate in line with the original market conditions.



Acceleration Clause

Provision in a mortgage that allows the lender to demand payment of the entire principal balance if a monthly payment is missed or some other default occurs.



Additional Principal Payment

A way to reduce the remaining balance on the loan by paying more than the scheduled principal amount due.



Adjustable-Rate Mortgage (ARM)

A mortgage with an interest rate that changes during the life of the loan according to movements in an index rate. Sometimes called AMLs (adjustable mortgage loans) or VRMs (variable-rate mortgages).



Adjusted Basis

The cost of a property plus the value of any capital expenditures for improvements to the property minus any depreciation taken.



Adjustment Date

The date that the interest rate changes on an adjustable-rate mortgage (ARM).



Adjustment Period

The period elapsing between adjustment dates for an adjustable-rate mortgage (ARM).



Affordability Analysis

An analysis of a buyers ability to afford the purchase of a home. Reviews income, liabilities, and available funds, and considers the type of mortgage you plan to use, the area where you want to purchase a home, and the closing costs that are likely.



Amortization

The gradual repayment of a mortgage loan, both principal and interest, by installments.



Amortization Term

The length of time required to amortize the mortgage loan expressed as a number of months. For example, 360 months is the amortization term for a 30-year fixed-rate mortgage.



Annual Percentage Rate (APR)

The cost of credit, expressed as a yearly rate including interest and mortgage insurance and loan origination fees. This allows the buyer to compare loans, however APR should not be confused with the actual note rate.



Appraisal

A written analysis prepared by a qualified appraiser and estimating the value of a property.



Appraised Value

An opinion of a property's fair market value, based on an appraiser's knowledge, experience, and analysis of the property.



Asset

Anything owned of monetary value including real property, personal property, and enforceable claims against others (including bank accounts, stocks, mutual funds, etc.).



Assignment

The transfer of a mortgage from one person to another.



Assumability

An assumable mortgage can be transferred from the seller to the new buyer. Generally requires a credit review of the new borrower and lenders may charge a fee for the assumption. If a mortgage contains a due-on-sale clause, it may not be assumed by a new buyer.



Assumption Fee

The fee paid to a lender (usually by the purchaser of real property) when an assumption takes place.



Balance Sheet

A financial statement that shows assets, liabilities, and net worth as of a specific date.



Balloon Mortgage

A mortgage with level monthly payments that amortizes over a stated term but also requires that a lump sum payment be paid at the end of an earlier specified term.



Balloon Payment

The final lump sum paid at the maturity date of a balloon mortgage.



Before-tax Income

Income before taxes are deducted.



Biweekly Payment Mortgage

A plan to reduce the debt every two weeks (instead of the standard monthly payment schedule). The 26 (or possibly 27) biweekly payments are each equal to one-half of the monthly payment required if the loan were a standard 30-year fixed-rate mortgage. The result for the borrower is a substantial savings in interest.



Bridge Loan

A second trust that is collateralized by the borrower's present home allowing the proceeds to be used to close on a new house before the present home is sold. Also known as "swing loan."



Broker

An individual or company that brings borrowers and lenders together for the purpose of loan origination.



Buydown

When the seller, builder or buyer pays an amount of money up front to the lender to reduce monthly payments during the first few years of a mortgage.Buydowns can occur in both fixed and adjustable rate mortgages.



Cap

Limits how much the interest rate or the monthly payment can increase, either at each adjustment or during the life of the mortgage. Payment caps don't limit the amount of interest the lender is earning and may cause negative amortization.



Certificate of Eligibility

A document issued by the federal government certifying a veteran’s eligibility for a Department of Veterans Affairs (VA) mortgage.



Certificate of Reasonable Value (CRV)

A document issued by the Department of Veterans Affairs (VA) that establishes the maximum value and loan amount for a VA mortgage.



Change Frequency

The frequency (in months) of payment and/or interest rate changes in an adjustable-rate mortgage (ARM).



Closing

A meeting held to finalize the sale of a property. The buyer signs the mortgage documents and pays closing costs. Also called "settlement."



Closing Costs

These are expenses - over and above the price of the property- that are incurred by buyers and sellers when transferring ownership of a property. Closing costs normally include an origination fee, property taxes, charges for title insurance and escrow costs, appraisal fees, etc. Closing costs will vary according to the area country and the lenders used.



Compound Interest

Interest paid on the original principal balance and on the accrued and unpaid interest.



Consumer Reporting Agency (or Bureau)

An organization that handles the preparation of reports used by lenders to determine a potential borrower's credit history. The agency gets data for these reports from a credit repository and from other sources.



Conversion Clause

A provision in an ARM allowing the loan to be converted to a fixed-rate at some point during the term. Usually conversion is allowed at the end of the first adjustment period. The conversion feature may cost extra.



Credit Report

A report detailing an individual's credit history that is prepared by a credit bureau and used by a lender to determine a loan applicant's creditworthiness.



Credit Risk Score

A credit risk score is a statistical summary of the information contained in a consumer's credit report. The most well known type of credit risk score is the Fair Isaac or FICO score. This form of credit scoring is a mathematical summary calculation that assigns numerical values to various pieces of information in the credit report. The overall credit risk score is highly relative in the credit underwriting process for a mortgage loan.



Deed of Trust

The document used in some states instead of a mortgage. Title is conveyed to a trustee.



Default

Failure to make mortgage payments on a timely basis or to comply with other requirements of a mortgage.



Delinquency

Failure to make mortgage payments on time.



Deposit

This is a sum of money given to bind the sale of real estate, or a sum of money given to ensure payment or an advance of funds in the processing of a loan.



Discount

In an ARM with an initial rate discount, the lender gives up a number of percentage points in interest to reduce the rate and lower the payments for part of the mortgage term (usually for one year or less). After the discount period, the ARM rate usually increases according to its index rate.



Down Payment

Part of the purchase price of a property that is paid in cash and not financed with a mortgage.



Effective Gross Income

A borrowers normal annual income, including overtime that is regular or guaranteed.Salary is usually the principal source, but other income may qualify if it is significant and stable.



Equity

The amount of financial interest in a property. Equity is the difference between the fair market value of the property and the amount still owed on the mortgage.



Escrow

An item of value, money, or documents deposited with a third party to be delivered upon the fulfillment of a condition. For example, the deposit of funds or documents with into an escrow account to be disbursed upon the closing of a sale of real estate.



Escrow Disbursements

The use of escrow funds to pay real estate taxes, hazard insurance, mortgage insurance, and other property expenses as they become due.



Escrow Payment

The part of a mortgagor’s monthly payment that is held by the servicer to pay for taxes, hazard insurance, mortgage insurance, lease payments, and other items as they become due.



Fannie Mae

A congressionally chartered, shareholder-owned company that is the nation's largest supplier of home mortgage funds.



FHA Mortgage

A mortgage that is insured by the Federal Housing Administration (FHA). Also known as a government mortgage.



First Mortgage

The primary lien against a property.



Fixed Installment

The monthly payment due on a mortgage loan including payment of both principal and interest.



Fixed-Rate Mortgage (FRM)

A mortgage interest that are fixed throughout the entire term of the loan.



Fully Amortized ARM

An adjustable-rate mortgage (ARM) with a monthly payment that is sufficient to amortize the remaining balance, at the interest accrual rate, over the amortization term.



GNMA

A government-owned corporation that assumed responsibility for the special assistance loan program formerly administered by Fannie Mae. Popularly known as Ginnie Mae.



Growing-Equity Mortgage (GEM)

A fixed-rate mortgage that provides scheduled payment increases over an established period of time. The increased amount of the monthly payment is applied directly toward reducing the remaining balance of the mortgage.



Guarantee Mortgage

A mortgage that is guaranteed by a third party.



Housing Expense Ratio

The percentage of gross monthly income budgeted to pay housing expenses.



HUD-1 statement

A document that provides an itemized listing of the funds that are payable at closing. Items that appear on the statement include real estate commissions, loan fees, points, and initial escrow amounts. Each item on the statement is represented by a separate number within a standardized numbering system. The totals at the bottom of the HUD-1 statement define the seller's net proceeds and the buyer's net payment at closing.



Hybrid ARM (3/1 ARM, 5/1 ARM, 7/1 ARM)

A combination fixed rate and adjustable rate loan - also called 3/1,5/1,7/1 - can offer the best of both worlds. A lower interest rates (like ARMs) and a fixed payment for a longer period of time than most adjustable rate loans. For example, a "5/1 loan" has a fixed monthly payment and interest for the first five years and then turns into a traditional adjustable rate loan, based on then-current rates for the remaining 25 years. It's a good choice for people who expect to move or refinance, before or shortly after, the adjustment occurs.



Index

The index is the measure of interest rate changes a lender uses to decide the amount an interest rate on an ARM will change over time.The index is generally a published number or percentage, such as the average interest rate or yield on Treasury bills. Some index rates tend to be higher than others and some more volatile.



Initial Interest Rate

This refers to the original interest rate of the mortgage at the time of closing. This rate changes for an adjustable-rate mortgage (ARM). It's also known as "start rate" or "teaser."



Installment

The regular periodic payment that a borrower agrees to make to a lender.



Insured Mortgage

A mortgage that is protected by the Federal Housing Administration (FHA) or by private mortgage insurance (MI).



Interest

The fee charged for borrowing money.



Interest Accrual Rate

The percentage rate at which interest accrues on the mortgage. In most cases, it is also the rate used to calculate the monthly payments.



Interest Rate Buydown Plan

An arrangement that allows the property seller to deposit money to an account. That money is then released each month to reduce the mortgagor's monthly payments during the early years of a mortgage.



Interest Rate Ceiling

For an adjustable-rate mortgage (ARM), the maximum interest rate, as specified in the mortgage note.



Interest Rate Floor

For an adjustable-rate mortgage (ARM), the minimum interest rate, as specified in the mortgage note.



Late Charge

The penalty a borrower must pay when a payment is made a stated number of days (usually 15) after the due date.



Lease-Purchase Mortgage Loan

An alternative financing option that allows low- and moderate-income home buyers to lease a home with an option to buy. Each month's rent payment consists of principal, interest, taxes and insurance (PITI) payments on the first mortgage plus an extra amount that accumulates in a savings account for a downpayment.



Liabilities

A person's financial obligations. Liabilities include long-term and short-term debt.



Lifetime Payment Cap

For an adjustable-rate mortgage (ARM), a limit on the amount that payments can increase or decrease over the life of the mortgage.



Lifetime Rate Cap

For an adjustable-rate mortgage (ARM), a limit on the amount that the interest rate can increase or decrease over the life of the loan. See cap.



Line of Credit

An agreement by a commercial bank or other financial institution to extend credit up to a certain amount for a certain time.



Liquid Asset

A cash asset or an asset that is easily converted into cash.



Loan

A sum of borrowed money (principal) that is generally repaid with interest.



Loan-to-Value (LTV) Percentage

The relationship between the principal balance of the mortgage and the appraised value (or sales price if it is lower) of the property. For example, a $100,000 home with an $80,000 mortgage has an LTV of 80 percent.



Lock-In Period

The guarantee of an interest rate for a specified period of time by a lender, including loan term and points, if any, to be paid at closing. Short term locks (under 21 days), are usually available after lender loan approval only. However, many lenders may permit a borrower to lock a loan for 30 days or more prior to submission of the loan application.



Margin

The number of percentage points the lender adds to the index rate to calculate the ARM interest rate at each adjustment.



Maturity

The date on which the principal balance of a loan becomes due and payable.



Monthly Fixed Installment

That portion of the total monthly payment that is applied toward principal and interest. When a mortgage negatively amortizes, the monthly fixed installment does not include any amount for principal reduction and doesn't cover all of the interest. The loan balance therefore increases instead of decreasing.



Mortgage

A legal document that pledges a property to the lender as security for payment of a debt.



Mortgage Banker

A company that originates mortgages exclusively for resale in the secondary mortgage market.



Mortgage Broker

An individual or company that brings borrowers and lenders together for the purpose of loan origination.



Mortgage Insurance

A contract that insures the lender against loss caused by a mortgagor's default on a government mortgage or conventional mortgage. Mortgage insurance can be issued by a private company or by a government agency.



Mortgage Insurance Premium (MIP)

The amount paid by a mortgagor for mortgage insurance.



Mortgage Life Insurance

A type of term life insurance In the event that the borrower dies while the policy is in force, the debt is automatically paid by insurance proceeds.



Mortgagor

The borrower in a mortgage agreement.



Negative Amortization

Amortization means that monthly payments are large enough to pay the interest and reduce the principal on your mortgage. Negative amortization occurs when the monthly payments do not cover all of the interest cost. The interest cost that isn't covered is added to the unpaid principal balance. This means that even after making many payments, you could owe more than you did at the beginning of the loan. Negative amortization can occur when an ARM has a payment cap that results in monthly payments not high enough to cover the interest due.



Net Worth

The value of all of a person's assets, including cash.



Non Liquid Asset

An asset that cannot easily be converted into cash.



Note

A legal document that obligates a borrower to repay a mortgage loan at a stated interest rate during a specified period of time.



Origination Fee

A fee paid to a lender for processing a loan application. The origination fee is stated in the form of points. One point is 1 percent of the mortgage amount.



Owner Financing

A property purchase transaction in which the party selling the property provides all or part of the financing.



Payment Change Date

The date when a new monthly payment amount takes effect on an adjustable-rate mortgage (ARM) or a graduated-payment mortgage (GPM). Generally, the payment change date occurs in the month immediately after the adjustment date.



Periodic Payment Cap

A limit on the amount that payments can increase or decrease during any one adjustment period.



Periodic Rate Cap

A limit on the amount that the interest rate can increase or decrease during any one adjustment period, regardless of how high or low the index might be.



PITI Reserves

A cash amount that a borrower must have on hand after making a down payment and paying all closing costs for the purchase of a home. The principal, interest, taxes, and insurance (PITI) reserves must equal the amount that the borrower would have to pay for PITI for a predefined number of months (usually three).



Points

A point is equal to one percent of the principal amount of your mortgage. For example, if you get a mortgage for $165,000 one point means $1,650 to the lender.Points usually are collected at closing and may be paid by the borrower or the home seller, or may be split between them.



Prepayment Penalty

A fee that may be charged to a borrower who pays off a loan before it is due.



Pre-Approval

The process of determining how much money you will be eligible to borrow before you apply for a loan.



Prime Rate

The interest rate that banks charge to their preferred customers.Changes in the prime rate influence changes in other rates, including mortgage interest rates.



Principal

The amount borrowed or remaining unpaid. The part of the monthly payment that reduces the remaining balance of a mortgage.



Principal Balance

The outstanding balance of principal on a mortgage not including interest or any other charges.



Principal, Interest, Taxes, and Insurance (PITI)

The four components of a monthly mortgage payment. Principal refers to the part of the monthly payment that reduces the remaining balance of the mortgage. Interest is the fee charged for borrowing money. Taxes and insurance refer to the monthly cost of property taxes and homeowners insurance, whether these amounts that are paid into an escrow account each month or not.



Private Mortgage Insurance (PMI)

Mortgage insurance provided by a private mortgage insurance company to protect lenders against loss if a borrower defaults. Most lenders generally require MI for a loan with a loan-to-value (LTV) percentage in excess of 80 percent.



Qualifying Ratios

Calculations used to determine if a borrower can qualify for a mortgage. They consist of two separate calculations: a housing expense as a percent of income ratio and total debt obligations as a percent of income ratio.



Rate Lock

A commitment issued by a lender to a borrower or other mortgage originator guaranteeing a specified interest rate and lender costs for a specified period of time.



Real Estate Agent

A person licensed to negotiate and transact the sale of real estate on behalf of the property owner.



Real Estate Settlement Procedures Act (RESPA)

A consumer protection law that requires lenders to give borrowers advance notice of closing costs.



Realtor®

A real estate broker or an associate who is an active member in a local real estate board that is affiliated with the National Association of Realtors.



Recording

The noting in the registrar’s office of the details of a properly executed legal document, such as a deed, a mortgage note, a satisfaction of mortgage, or an extension of mortgage, thereby making it a part of the public record.



Refinance

Paying off one loan with the proceeds from a new loan using the same property as security.



Revolving Liability

A credit arrangement, such as a credit card, that allows a customer to borrow against a preapproved line of credit when purchasing goods and services.



Secondary Mortgage Market

Where existing mortgages are bought and sold.



Security

The property that will be pledged as collateral for a loan.



Seller Carry-back

An agreement in which the owner of a property provides financing, often in combination with an assumable mortgage. See owner financing.



Servicer

An organization that collects principal and interest payments from borrowers and manages borrowers’ escrow accounts. The servicer often services mortgages that have been purchased by an investor in the secondary mortgage market.



Standard Payment Calculation

The method used to determine the monthly payment required to repay the remaining balance of a mortgage in substantially equal installments over the remaining term of the mortgage at the current interest rate.



Step-Rate Mortgage

A mortgage that allows for the interest rate to increase according to a specified schedule (i.e., seven years), resulting in increased payments as well. At the end of the specified period, the rate and payments will remain constant for the remainder of the loan.



Third-party Origination

When a lender uses another party to completely or partially originate, process, underwrite, close, fund, or package the mortgages it plans to deliver to the secondary mortgage market.



Total Expense Ratio

Total obligations as a percentage of gross monthly income including monthly housing expenses plus other monthly debts.



Treasury Index

An index used to determine interest rate changes for certain adjustable-rate mortgage (ARM) plans. Based on the results of auctions that the U.S. Treasury holds for its Treasury bills and securities or derived from the U.S. Treasury's daily yield curve, which is based on the closing market bid yields on actively traded Treasury securities in the over-the-counter market.



Truth-in-Lending

A federal law that requires lenders to fully disclose, in writing, the terms and conditions of a mortgage, including the annual percentage rate (APR) and other charges.



Two-step Mortgage

An adjustable-rate mortgage (ARM) with one interest rate for the first five or seven years of its mortgage term and a different interest rate for the remainder of the amortization term.



Underwriting

The process of evaluating a loan application to determine the risk involved for the lender. Underwriting involves an analysis of the borrower's creditworthiness and the quality of the property itself.



VA Mortgage

A mortgage that is guaranteed by the Department of Veterans Affairs (VA). Also known as a government mortgage.



"Wrap Around" Mortgage

A mortgage that includes the remaining balance on an existing first mortgage plus an additional amount requested by the mortgagor. Full payments on both mortgages are made to the "Wrap Around" mortgagee, who then forwards the payments on the first mortgage to the first mortgagee. These mortgages may not be allowed by the first mortgage holder, and if discovered, could be subject to a demand for full payment.

[Mari_kan]

Re: Покупка/продажа недвижимости - терминология

----------------- cut here ------

Что такое APR?



Инструмент, который используется для сравнения условий получения кредита, предоставляемого различными ипотечными банками и компаниями по операциям с закладными, получил название «годовой процентной ставки» или APR (Annual Percentage Rate). Федеральный закон об отражении истины в ссудных операциях обязывает банки и компании сообщать клиентам уровень своей годовой процентной ставки в процессе заключения договора. APR выражается в форме годовой процентной ставки и используется для того, чтобы дебитор мог видеть реальную стоимость кредита. Основная задача APR заключается в том, чтобы не позволять кредиторам утаивать доходы и разовые комиссионные сборы в случае с недооцененными процентными ставками.



В данном случае больше всего смущает то, что APR по кредиту сроком на 15 лет будет подразумевать более высокий уровень относительных процентных ставок ввиду того, что выплата дополнительных комиссионных сборов по ипотечным и другим кредитам происходит каждые 15, а не 30 лет. При подготовке для покупателя/получателя кредита так называемого Правила Z (полной и достоверной информации о стоимости потребительского кредита со стороны ипотечных банков или компаний по операциям с закладными) предварительно выплаченная ставка процента также добавляется к APR.



Даже кредиторы признают неловкость такой ситуации, когда APR включает в себя различные, хотя и не все, пошлины и страховые платежи, которыми сопровождается залог имущества. Порядок вычисления APR никто четко не определял, поэтому годовые процентные ставки варьируются от кредитора к кредитору и от сделки к сделке в зависимости от того, какие пошлины и сборы добавляются к APR.



Более того, модель вычисления APR не выдерживает критики во всем, что касается регулируемых товаров, тесно связанных с рыночным индексом. В этом случае получается, что индекс не меняется по определению. Это само по себе является в корне неверным предположением, снова ведущим к такому значению APR, которое просто невозможно сравнивать с точки зрения различных котировочных источников.



И, наконец, APR не несет никакой информации о возможности погашения кредита один раз полной суммой, выплате штрафа и сроках, в течение которых будет сохраняться текущая процентная ставка. Вы можете использовать APR в качестве общего руководства при выборе кредита, но ни в коем случае не стоит полагаться только на APR при определении того, какой именно кредит в наибольшей степени будет соответствовать Вашим потребностям.



------------------- cut here -----------------



Встреча с кредитором



Как правило, процедура утверждения кредита начинается с проведения собеседования, на котором Вы и специалист по операциям с закладными должны обсудить условий потенциального кредита. От Вас потребуется информация о собственных доходах и долгосрочных долговых обязательствах.







В случае с моргидж кредитом, Вы можете встретиться с представителями моргидж банка еще до начала поисков жилья для того, чтобы заранее определить, какую площадь можете себе позволить, и на какую сумму ипотечного кредита можете рассчитывать. Эта процедура, получившая название «предзаявочного отбора» (Pre-Approval), может сэкономить Вам время и нервы и направить Ваши основные усилия в правильный ценовой диапазон.







Для того чтобы правильно заполнить заявление на получение кредита (форма 1003), Вам потребуются следующие документы:







• Контракт на покупку дома (если таковой имеется);



• Ваш банковский счет и адрес банковского отделения, услугами которого Вы пользуетесь, а также выписки из чекового и сберегательного счетов за последние 2-3 месяца;



• Платежные чеки, формы W2 (удержание из заработной платы), налоговые декларации за два года или любое другое доказательство Вашей трудовой занятости и платежеспособности;



• Счета по кредитным картам за последние несколько расчетных периодов, оплаченные счета за аренду жилья или счета за коммунальные услуги, показывающие хронологию платежей и определяющие объем периодического долга;



• Информация о потребительском долге, например, брали ли Вы ссуду на покупку автомобиля или мебели, студенческую ссуду, есть ли у Вас кредитные карты, позволяющие делать покупки в розничных магазинах;



• Балансовые отчеты и налоговые декларации, если Вы заняты собственным делом;



• Договоры дарения, если Вы используете подарок, сделанный родителями, родственниками или какими-либо организациями, в качестве первоначального платежа и/или оплаты ипотечных издержек. Подобный договор просто означает, что деньги фактически являются подарком и не обязательно должны выплачиваться заново.







Наличие этих документов во время встречи с представителями моргидж банка или компании по операциям с закладными может значительно ускорить процесс подачи заявления на получение кредита. Как правило, регистрационный сбор и комиссия за оценку недвижимости выплачиваются сразу же после подачи заявления на получение кредита под залог недвижимости. После собеседования с представителями моргидж банка или компании по операциям с закладными Вы должны иметь общее представление о том, соответствуете ли Вы размеру и типу кредита, который хотите получить. После подачи заявления на получение кредита банк или компания должны сообщить Вам в течение нескольких дней, соответствуете Вы кредиту или нет.



--------------- cut here ----------------------



Обеспечение Вашей процентной ставки







Обеспечение процентной ставки это обещание кредитора сохранить для Вас определенный уровень APR или определенный объем дополнительных комиссионных сборов (как правило, на определенный период времени), пока не будет рассмотрено Ваше заявление. В зависимости от кредитора Вы можете обеспечить себе неизменность процентной ставки и объема дополнительных комиссионных сборов в момент подачи заявления, во время утверждения кредита и после получения последнего.







Краткосрочные кредиты на период 20 или 15 лет могут сэкономить Вам тысячи долларов в процессе выплаты процентных ставок, но в этом случае размер ежемесячного платежа будет очень высоким. Кредиты с плавающей ставкой позволят Вам начать с более низких процентов по сравнению с фиксированной ставкой, но размер ежемесячных выплат будет становиться все больше и больше по мере изменения процентных ставок.







Крупный первоначальный платеж (более 20%) обеспечит Вам наилучшую процентную ставку. Первоначальный платеж в размере 5% и ниже приведет к высоким процентным ставкам, при этом Вам еще придется предоставить часть заложенного имущества для обеспечения сделки. Если у Вас появились свободные наличные денежные средства, и Вы хотите снизить размер ежемесячных платежей, Вы можете заплатить дополнительные комиссионные сборы по кредиту и минимизировать свою процентную ставку. Это на самом деле очень простая схема: в обмен на большее количество денег вперед кредиторы готовы снизить процентную ставку и размер ежемесячных платежей. Если ипотечные издержки оплачиваются из кармана кредитора (при условии, что Вы не возьмете на себя эту миссию), то это будет означать увеличение процентной ставки для погашения дополнительных расходов кредитора, возникающих в период действия кредита.



Надежность кредита с точки зрения платежеспособности получателя и отношение задолженности к доходу влияют на условия получения кредита непосредственно через Вашу финансовую характеристику. Если у Финансового комитета нет к Вам претензий, и Ваш ежемесячный доход значительно превышает объем месячных долговых обязательств, то Вы можете рассчитывать на низкую процентную ставку по кредиту. Однако если Ваш ежемесячный доход едва покрывает минимальный объем долговых обязательств, даже хороший балансовый отчет не поможет Вам получить минимальную процентную ставку.



---------- cut here ------------------------------ -



Займы с фиксированной процентной ставкой



Это наиболее известная и популярная программа кредитования, по условиям которой размер Ваших месячных выплат по процентам и капиталу никогда не меняется. Налоги на недвижимое имущество и стоимость страховки могут возрасти, однако, несмотря на это, размер Вашего месячного платежа останется на стабильном уровне.



Займы с фиксированной процентной ставкой даются на срок до 30, 20, 15 и даже 10 лет. Существуют также так называемые «двухнедельные» займы, предусматривающие погашение половины месячного платежа каждые две недели, сокращая тем самым размер займа и процентную ставку (учитывая то, что в году 52 недели, Вы делаете 26 двухнедельных или 13 месячных платежей ежегодно).



Погашаемые полностью займы с фиксированной процентной ставкой имеют две существенные особенности. Во-первых, процентная ставка остается неизменной в течение всего срока действия займа. Во-вторых, размер платежей не меняется вплоть до срока окончательного погашения займа, при этом структура платежей предусматривает погашение займа только к окончанию срока его действия. Наиболее популярными являются займы на срок до 15 и 30 лет.



В период первоначального погашения займа большой процент от месячного платежа используется для выплаты процентов. По мере погашения займа все больше и больше денег будет уходить на выплаты по капиталу. Как правило, при погашении займа с фиксированной процентной ставкой, взятого на срок до 30 лет, на выплату половины первоначальной суммы уходит 22.5 года.



----------------- cut here ------------------------



Обычные займы – что это такое и почему стоит их брать?



Обеспечением обычных займов занимаются такие финансируемые правительствам организации как «Fannie Mae» и «Freddie Mac» или частные инвесторы, специализирующиеся на крупных займах, размеры которых превышают ограничения, установленные государственными компаниями. Обычные займы могут быть использованы для покупки или рефинансирования жилья при помощи первой и второй закладных на дома, рассчитанные на 1-4 семьи.



В целом кредитный лимит, устанавливаемый «Fannie Mae» и «Freddie Mac» для займов по первым закладным на односемейные дома, составляет 359,650 долларов (на 2005 г.). Размер лимита пересматривается каждый год и в случае необходимости изменяется в соответствии с колебаниями средней цены на односемейные дома в стране. Текущий кредитный лимит применяется ко всем обычным займам, полученным после 1 января 2005 г.







Кредитные лимиты по обычным займам (на 2005 г.):







Первая закладная –



▪ Займ для одной семьи: 359,650 долларов;



▪ Займ для двух семей: 460,400 долларов;



▪ Займ для трех семей: 556,500 долларов;



▪ Займ для четырех семей: 691,600 долларов;



▪ Примечание: Максимальные размеры первоначального займа на 50% выше в случае с первыми закладными на недвижимое имущество на Аляске, Гавайях, Гуаме и Виргинских островах.



Вторая закладная –



▪ 179,825 долларов (на Аляске, Гавайях и Виргинских островах: 269,725 долларов).





Займы, размер которых превышает лимиты, установленные «Fannie Mae» и «Freddie Mac», получили название сверхкрупных. Ввиду того, что сверхкрупные займы не финансируются вышеупомянутыми государственными организациями, они, как правило, имеют более высокую процентную ставку и некоторые дополнительные условия страхования. Стратегия, призванная снизить средний размер Ваших процентных платежей, если баланс Вашей покупки или рефинансирования превышает сумму в 359,650 долларов, предусматривает использование комбинации займов как по первой, так и по второй закладной по одной из следующих схем: 80/10/10, 80/15/5 или 80/20. Конечно, каждая ситуация требует отдельного подхода, однако не стоит забывать и об этих дополнительных возможностях.







В дополнение к стандартным условиям займа, какими, например, являются фиксированная и регулируемая процентные ставки, а также более высокие процентные ставки с отдалёнными сроками погашения, «Fannie Mae» и «Freddie Mac» имеют в своем распоряжении программы кредитования, предусматривающие низкие авансовые платежи или их отсутствие, коллективные залоги и доступные программы жилищного строительства, обратные займы и закладные для улучшения жилищных условий.



Сверхкрупные займы



Сверхкрупным называется займ, превышающий лимиты, установленные Федеральной национальной ипотечной ассоциацией и Федеральной корпорации жилищного ипотечного кредита (свыше 359,650 долларов, начиная с 1 января 2005 г.). С учетом того, что эти две организации не занимаются финансированием сверхкрупных займов, последние обычно имеют более высокие процентные ставки.



------------- cut here --------------



несколько общеобразовательных брошюр по теме на русском языке:

[Mari_kan]

Re: Покупка/продажа недвижимости - терминология

Уважаемый Дончанин, если у вас не открывается ссылка, напишите и я помещу здесь весь текст. Если надо, скачаю и информативные брошюры( они в pdf формате).

[Украинец]

Re: Покупка/продажа недвижимости - терминология

Mari_kan писал(а) Tue, 24 January 2006 09:15
Уважаемый Дончанин, если у вас не открывается ссылка, напишите и я помещу здесь весь текст. Если надо, скачаю и информативные брошюры( они в pdf формате).

Уважаемый Mari_kan, ссылка, приведенная Вами в сообщении от 23 января открывается, но для входа на сраницу сайта требуется ввести логин и пароль, а где предварительно зарегистрироваться, непонятно.

Приведенные в предыдущем Вашем сообщении е-брощюры скачал. Очень интересно и полезно, спасибо .

[Mari_kan]

Re: Покупка/продажа недвижимости - терминология

Дончанин писал(а) Tue, 31 January 2006
УважаемАЯ Mari_kan, ссылка, приведенная Вами в сообщении от 23 января открывается, но для входа на сраницу сайта требуется ввести логин и пароль, а где предварительно зарегистрироваться, непонятно.

Уважаемый Дончанин, ввести логин и пароль требуется только, если Вы решите стать клиентом этой фирмы и соберетесь заполнять loan application ("Please enter the userID and password you created when you first started your <u>loan application</u>.")

Вас же в сообщении от 23 января интересовали :"подобные тексты о США." Tекстов же, а также калькуляторов, индикаторов и т.д. на этом сайте достаточно, правда на английском. Я же привела ссылку на русскую страничку этого сайта, где была информация про mortgage.

Если же Вы решили зарегистрироваться на сайте, зайдите в Loan Application и в разделе New Visitors выберите тип application (full or quick) и нажмите кнопку Next. После этого введите свои данные и пароль.